預(yù)期行業(yè)回暖 LED“押寶”對了嗎?
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? ? 5月份的時(shí)候,市場傳LED行業(yè)回暖,而隨著行業(yè)下游的士蘭微等公司中報(bào)預(yù)增公告出爐,行業(yè)回暖得到證實(shí)。分析人士指出,景氣度正由行業(yè)下游向上游傳導(dǎo)。
隨著中報(bào)大戲啟幕,投資者們都在盤算著自己手中的標(biāo)的,是否能帶來驚喜,至少持有士蘭微等LED行業(yè)股票的投資者,押對了寶。公開信息顯示,目前已有數(shù)家LED企業(yè)發(fā)布了業(yè)績預(yù)告,預(yù)喜的明顯占多數(shù),這也與此前5月份傳聞LED行業(yè)回暖形成呼應(yīng)。
行業(yè)回暖下游先報(bào)喜
近日,多家LED企業(yè)發(fā)布了中報(bào)業(yè)績預(yù)告。士蘭微公告,經(jīng)初步測算,預(yù)計(jì)公司2013年1~6月凈利潤同比增加250%~300%,而今年一季度公司凈利潤還同比下滑37.27%。對于業(yè)績增長,士蘭微表示是受到下游LED照明、智能終端等細(xì)分市場增長,以及美歐經(jīng)濟(jì)改善的帶動(dòng),公司的電源管理IC、分立器件芯片、功率器件成品等產(chǎn)品的出貨量有較大幅度的增長,進(jìn)而使得公司重要子公司杭州士蘭集成電路有限公司的產(chǎn)能利用率得到大幅度提升、芯片生產(chǎn)線和功率器件封裝線的盈利能力大幅度改善。
同樣報(bào)喜的還有瑞豐光電,據(jù)公司預(yù)估,2013年上半年實(shí)現(xiàn)盈利2387萬~2785萬元,同比增長20%~40%。對于增長理由,公司表示相比去年同期,產(chǎn)能利用率增加,銷售收入和利潤均有了明顯增長。需要指出的是,瑞豐光電2013年上半年的非經(jīng)常性損益為162.8萬元,幾乎可以忽略不計(jì)。
另外,聚飛光電預(yù)計(jì)公司上半年凈利潤同比有25%~55%的增幅,至于增長的理由,公司提到了市場的回暖轉(zhuǎn)旺。
不過,南大光電的業(yè)績預(yù)測不樂觀,公司預(yù)計(jì)2013年上半年業(yè)績下滑30.57%~45.18%,公司稱“盡管今年以來LED照明產(chǎn)業(yè)逐步‘回暖’,第二季度產(chǎn)品銷售量環(huán)比有所上升,但由于價(jià)格競爭激烈,公司主要MO源(高純金屬有機(jī)化合物)產(chǎn)品銷售價(jià)格同比去年有所下降”。
景氣度正由下游向上游傳導(dǎo)
不難發(fā)現(xiàn),做MO源的南大光電幾乎是LED行業(yè)最上游的標(biāo)的,而身處下游的芯片商士蘭微、封裝商瑞豐光電等業(yè)績預(yù)告都還不錯(cuò),“這主要是下游景氣度回升才往上傳導(dǎo)的關(guān)系”,有市場人士表示。
據(jù)東海證券分析,目前這波回暖主要由下游路燈和商用照明拉動(dòng),其中廣東省要求珠三角地區(qū)2013年年底之前完成路燈改造,其他地區(qū)2014年之前完成改造,目前已經(jīng)完成80萬盞路燈改造,今年一季度的招標(biāo)量超過去年全年;福建則要求2015年年底前基本實(shí)現(xiàn)全省公共照明領(lǐng)域普遍使用LED照明產(chǎn)品。
至于商用照明,則是因?yàn)榧夹g(shù)升級導(dǎo)致價(jià)格“市民化”。有消息顯示,科銳3月初針對大眾市場推出了14美元替換60瓦白熾燈的LED燈泡,飛利浦推出售價(jià)低于10美元的LED燈泡。
由于5月底節(jié)能補(bǔ)帖政策到期,這導(dǎo)致5月份市場的消費(fèi)有一個(gè)透支,6月環(huán)比來看,不免出現(xiàn)回落。一般來說,6~8月份本來就是淡季,去年6月環(huán)比大概也會(huì)下降30%多,但今年明顯看得出市場對消費(fèi)的透支,“不過較去年增長是沒有懸念的”,上述人士稱,今年訂單還是不錯(cuò)的。
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